EP 10: Bank accounts and business types: What do you really need as a beginner freelancer?

English Transcript

Transcripción en Español

Please note: The transcripts are created automatically from the podcast and there may be errors in them. We hope that’s not too distracting and you still get value out of the episode. Thank you for reading. 🙏🏻


I do want you to be aware. The world looks at you a bit differently when you are self-employed. They see you as a risk, which is mind boggling to me because the riskiest thing I ever did was having a job, which when they laid me off without warning, I then could not pay for anything. I couldn’t pay my credit card bill.

I couldn’t pay for my car. I couldn’t pay anything. But for some reason, that’s just how the world works. Welcome to the Live Work Travel podcast. I’m your host, Mashon Thomas, a former middle school teacher who quit at 30 to become a six figure freelancer and digital nomad instead. You’re in the right place if you’re ready to learn how freelancing can help you to work from anywhere, make great money and live a life that you design.

I’m sharing everything I’ve learned to get to where I am today in order to support you on your journey because this lifestyle is simply too good not to share.


This episode, I wanna talk about setting up your freelance business. So in a past episode, I talked about the five things that you needed to get started freelancing, because a lot of times people overcomplicate it when they don’t know, right? And they may think that you need more than you do. I know I did in the beginning.

It was constantly saying, I don’t have what it takes to get started. Turns out I did. I didn’t need very much. The same can come true when you’re thinking about all of this scary stuff about retirement and healthcare, which I address in a separate episode or taxes and do I need to form a business and how do I get that going and how do I do all these things?

Well, the great thing is there’s Google and you can also just sort of fumble along because it’s not as scary as it seems. I just got started and figured it out as I went. So as per usual in these a bit rambly episodes, sometimes I’m gonna tell you how I did it in the beginning. Business type, you can start a business as a solopreneur. This is where you are just a single person doing a business, right? So when I first started out, I was just Mashon Thomas. That was me. That’s my business. You don’t need any special paperwork to be a sole proprietorship in the United States. And yeah, I should just do a whole big caveat in here talking about I’m a US citizen.

My business is based in the United States. Those are the only things I know about. So take everything with a bit of a grain of salt, but you can figure it out for your own country just simply by listening to my story and then adapting for what you need. The United States didn’t need anything special. I believe the requirements are as soon as you accept payment for services, you are in business as a sole proprietor, right?

So a kid who comes over and cuts your grass in the summertime, he’s got a sole proprietorship business. He is the business and you can start out like this. You can stay like this for a while. You don’t need any special paperwork. You don’t even have to register as a business. You’re just you. I recommend that you start this way.

I did, and I recommend you stay this way for as long as possible because why not? There are very few downsides to this in the beginning because you’re just getting your feet wet. You’re just starting to do work for clients. Unless you’re in a field that’s, you could really fuck up a client’s business and life and they could sue you, you just stick with it.

When you want to think about changing, it depends on, at least for me, it depends on a couple things. Am I doing things for clients where my work could seriously impact their business in a negative way, and they could come after me for it, which, no. But also, how much money am I making and how much smarter can I be about my taxes if I form an actual business structure?

Right? So for me, I was a sole proprietor for about two years. My first year when I had no idea what I was doing, and the second year when I realized that my accountant, God bless him, had no idea what he was doing. And then I went to another accountant, one who understood digital nomad and the life that I lead and what I, you know, much more about basically a young and hip accountant is what I needed and what I got.

And we talked about the pros and cons and decided yes, it was smarter to change my business structure from a sole proprietorship into an LLC, a limited liability corporation. Now I have multiple LLCs. Basically, I’ve been freelancing for five years, two years. I was a sole proprietor. The last three years I actually have a business and have gone on to start several other businesses.

You don’t need to worry about it at the beginning, and when you do need to worry about it, you still don’t. I would say, because again, I talk about this multiple times in multiple episodes, sharing strengths and weaknesses, it is not in my best interest to go out and learn everything about business structure, how to set up my corporation, all of those things.

That’s why I hire somebody who’s specialized in doing that to do it for me and to explain it to me and to answer all of my questions and tell me I’m satisfied and to just really be good at what he does. Right. Love my accountant. That’s what he does. He’s great and he loves it and I love that. He loves it cause I don’t have to love it.

Right. So when it came time to create a new business structure, we talked about it. We sorted it out. He gave me the forms. He explained the forms. He answered a thousand questions. We filled everything out and got it done. It didn’t take long. It didn’t take a lot of money. It’s really just about finding somebody who knows what they’re doing and they walk you through the steps.

So I can imagine that your path will probably be very similar. Start as you are a few years down the road, talk to a good accountant, get your business structured the way that makes the most sense for you. Taxes can be super scary to think about. I mean, I hated thinking about my taxes when I was a W2 employee.

It’s just, who wants to, right? If you’re not an accountant who wants to think about taxes? Yummy. So the first year I had a complicated situation. I’d been working for a company for part of the year. I got laid off and then had a period of unemployment for that year. Then I started freelancing for part of the year.

So when it came to the end of the year, I was terrified that my taxes were gonna be out of control, but part of this fear of this incredible tax mess had forced me to document everything. Now, it wasn’t necessarily neat, but it was there. I just took everything and chucked it into a spreadsheet and I saved papers and invoices and all these things literally showed up, just like the proverbial someone out of a cartoon, going into an accountant’s office with papers and stuff.

I got stuff. I got stuff. I don’t know what to do with the stuff, but I’m here and here. I’m sitting in front of you. Here I am with all of my stuff. Any question he asked, I had it somewhere, but he was impressed, right? So I didn’t know what to do that year. I’d always done my taxes myself using TurboTax just as a regular person employed by a company, or my ex-boyfriend’s dad had done our taxes at some points, you know, and stuff.

So I just didn’t have a whole lot of experience. So I thought, okay, I don’t know what I’m doing with these multiple types of employment over this year, so I’m just gonna go to a company and have them do it for me. It was H&R Block, a very well known company in the United States. I just walked in, got an appointment, sat down with this guy, this sweet, sweet guy.

He was probably 60 something, just really nice, and he was really impressed with me. Just this girl that shows up with all this mess and she’s doing the freelancing thing. She’s done this other thing and she’s, yeah. He couldn’t quite understand me, but he was like, you know, for someone who has no idea what you’re doing, you did a good job.

And I think I paid him about 400 and something dollars to do my taxes and everything that year, but he saved me a ton in figuring out what stuff I had spent on the business and how that could be properly allocated or whatever. But it was so nice. I was just like, wow, this is really nice to have somebody else who knows what they’re doing.

Figure it out for me. And I just felt like such a novice though. It was so funny. I had been filing my taxes wrong because if you are a regular W2 employee, you do your taxes, you need to have them in by April 15th. In the United States, typically you’ll get your W2 from your employer sometime in January, and then you have until April 15th to get your taxes in.

So I thought the same thing. No, it turns out as a self-employed person, as a freelance contractor, I was supposed to be paying quarterly and I had no idea. So I got laid off in July. Freelancing started to pick up for me around October. I probably should have paid some sort of quarterly thing in October, but I didn’t know.

You don’t know what you don’t know until you do. So luckily, the overpayment or whatever I needed to pay wasn’t that bad, and now I knew for the following year and he showed me how we would do these estimates of what I would make. And then, so basically what happens as a self-employed person, The IRS wants their money sooner rather than later.

They don’t want you to do a lump sum at the end of the year. They wanna get that money from you as it comes in, and they don’t have the sort of stability of you working with a W2 employer and knowing that they’re gonna get that cut that your employer pays in all year. So they want it from you instead.

So how it works is you’re supposed to sit down and at the end of the year you estimate what you’ll make the following year. So you’ll say, I think I’m going to make $50,000 from freelancing, and then you divide that up into the amount that you should be paying per quarter. Let’s just say it’s a thousand dollars per quarter.

Making up numbers here, because I really don’t know what they are. What happens is they then pay a thousand dollars each quarter and at the end of the year they decide whether that was too much or too little, right? If they go, oh, actually you made this much and you should have been paying 1500 each quarter, then you owe them the extra.

Then if they say, oh, you actually only made this much and you owed a 600 each quarter, then they’ll give you your 400 each quarter back. Right? So simple, you estimate and then you sort it out at the end of the year. Again, I just wanna repeat that. This is my experience as a freelancer and I ramble and my thoughts shoot off and all kinds of things.

So please just double check this with your state because also things in the United States can depend a lot on states you live in and all sorts of stuff like that. But anyway, let’s check up, double check everything. Basically this is a path for someone who is a sole proprietor, like you’re just doing it on your own.

You’re not actually a corporation because things do change if you’re filing as a corporation or whatnot. But overall, I would say the tax process was far easier than I expected, and then I worried about it. I thought that it would just be such a colossal mess. But it really turns out to be pretty simple.

The reason I moved away from H&R Block and into a dedicated accountant who understood me, understood my business, is just because the second year of working with the gentleman from H&R Block, I could just really tell that he didn’t understand my business at all. He couldn’t really wrap his head around the idea of a girl traveling the world, needing her laptop, wifi, and a lot of online tools that I used to manage my business, but not having physical things for my business.

Like he could not wrap his head around the idea of not having a car, you know, like, do you use your car for your business? Sometimes for commuting and stuff, like how do you, you go see clients, how do you, how do you, how do you do anything? Like what do you mean you don’t have a car? And it’s like, oh my gosh.

Like he’s such a sweet guy. But there’s definitely an age gap and a generational gap and an idea gap between like the fact that people can exist and run entire businesses. Solely online anyway. Yeah, so grateful for him in those first few years. But then switching to the accountant that I have now was just a choice of the next stages for my business.

But overall, if I had to go back and talk to my younger self who was worried about taxes, I would say don’t sweat it. Just track everything. And by tracking everything, again, I am the queen of laziness. I am the queen of cheap. I do not pay for a bunch of softwares and stuff that I don’t use. I tracked all my expenses from that first year in a spreadsheet. Simple.

It was like, this is what’s coming in, this is what’s going out. Not a whole lot of complicated sorting to do. Didn’t have fancy bookkeeping software. Still don’t use fancy bookkeeping software. It’s just about keeping things simple and organized and knowing where they are. And then, yeah, a few times a year, mainly in January, I have to do this big, heavy, boring thing. I don’t want to sort through all the stuff, but I have to.

Another thing that you’ll want to do that I found very helpful was separating out bank accounts early on. As a sole proprietor, you don’t have to do this. You could technically have all your money mixed in your business, your personal, your whatever. You don’t have to separate it. Four different types of business structures like an LLC or others.

You will have to have separate bank accounts. So what I recommend people do is just separate it out from day one because again, you don’t have to get fancy with it. You can get a business checking account. You can’t, I still don’t know why you would. I remember thinking, oh, I’m a business. I should probably get a business checking account.

And I started looking into them and they charge way more than a regular one for not anything I needed at that small level of a business. So I’m like, why the hell would I pay $12 a month for a checking account, just for say business checking on it? You know, I didn’t, so I had simply a separate personal account, and opened another checking account with the bank I was already at and just nicknamed it.

This one is my personal one that I do everything out of, and this one is the business one. So when clients paid me invoices were deposited into that business checking account. That way I kept everything separate. Eventually I did the same with my credit cards. I have everything separate because it just makes it.

Simpler. I know that anything coming, going out of the business accounts are for business and anything going, coming, going outta my personal accounts are for me, right? My accountant does not need to see my credit card statements and they’re random middle of the night impulse purchases I’m making on Amazon that you just want to keep your business and your personal life separate. I also don’t want my accountant seeing how much I spend on things like food, drink and entertainment. It’s disgusting sometimes, but because I live this lifestyle where I just travel full-time and don’t own very many clothes or shoes or purses or anything, that’s where the bulk of my extra leisure spending goes to experiences and food and hanging out, and it can get outta control.

In the beginning, you just keep it super simple. Now over the years I have some business credit cards, but in the beginning I didn’t. I just had personal credit cards, so the fancy way that I designated between them was to get a black sharpie and I scrolled a big P on the front of the one for personal and a big B on the front of the other one for business, and just kept them separate that way.

It’s not hard. I find this pattern repeated over and over and over in life. It seems like people want things to be harder than they are, and I’m so guilty of this myself. You fall into the trap of thinking that you don’t have what it takes to start something because you don’t have everything fancy or perfect when really the basics will work.

I don’t know if you’ve seen the reel on my Instagram of me and how I record these podcasts, just literally sitting down, recording, looking out the window with this tiny clip-on mic that I have. When I used to think I needed a big fancy recording equipment and I needed a really soundproofed room and everything.

Same thing happens with starting your business and setting it up. If you can keep it as basic as you can for a long time, it actually starts to feel like this inside joke, right? This running joke and like this smugness that you have of just watching other people with their big fancy things and their big, shiny things, and they’re spending so much money and you’re just like, yeah, I sort of got some duct tape and some glue and I kind of fixed things and cobbled it all together.

It’s all good or maybe that’s just me. Separation in your business is really key starting out from day one, because that way you just don’t have to go back and unravel it later on. Your money comes into your business checking account. You pay yourself by moving money over into your personal account, and that’s just done.

It’s as simple as that. Another thing I do want you to be cognizant of is, some differences in paperwork and some differences in sort of some basic things that you may end up wanting to do in life when you are self-employed. So these things are an issue for me right now, but they may be someday when I decide that I wanna settle down and stop, you know, just constantly traveling.

Things like buying a house, buying a car, getting some sort of loan. These things can be harder when you are a self-employed person. Also, though, it depends on how much money you have stashed away, because if you could show that you’re good for it in certain ways, or you have assets to outweigh the risks that the bank is taking with some of these things, it can be a bit easier, but I do want you to be aware of that the world looks at you a bit differently when you are self-employed. They see you as a risk, which is mind boggling to me because the riskiest thing I ever did was having a job, which when they laid me off without warning, I then could not pay for anything. I couldn’t pay my credit card bill. I couldn’t pay my car, I couldn’t pay anything.

But for some, that’s just how the world works. The world is set up to reward people for staying safe, having a safe job that pays you every two weeks on time, and they look at that as the epitome of stability. So you wanna take that into consideration. You may have to get, hopefully there’s someone in your life that you know and trust and can help you with some of these things.

If you find yourself in a situation where you need to have a cosigner, you may find yourself where you’ve got plenty enough to buy a car, but they don’t wanna take a risk on you because you are self-employed. That’s another thing, that’s another reason why you want the separation of bank accounts because when you go to apply for some of these loans and stuff, or you’re getting into some situation where, you know, basically a bank is involved and they wanna know your business, they will ask to see statements and they’ll want to see things going back ways.

And you just wanna have a separate, clear list of bank statements that are just your business stuff without all your personal stuff. So that’s another reason why you wanna keep things separate. I am well aware that I don’t have these same things right now. Being a single person who travels and doesn’t have, you know, dependent, I don’t have a car, I don’t have a house, I don’t have these sort of things that require all of this paperwork.

But you do definitely want to be aware of that. And if you’re planning some of these major purchases or major things, just keep that in mind that you will be treated differently because you are self-employed and you need to know that from day one. I still think the solution is quite simple. Just earn more money.

That’s your proof, that’s your backup because they assume self-employed to mean you’re not quite making it. You’re just struggling through but when you can show up and go, nope, look, these are my assets. These are what I’ve amassed. This is what I’ve got going on. I am self-employed. You’ll get a different reaction, but I do want you to know that and not be surprised by it when it happens.

It has surprised me over the years. I forget I’m doing better financially than I ever was with a job. I have more in my retirement, more in savings, and yet, anytime it comes to fill out some kind of a form where you know you have to check that you are self-employed and it has anything to do with money or stability, it definitely affects it.

You have to prove that you are worth it, that you are viable, that you are making money, that you are not a high risk, which is wild, but that’s just how the way the world works. And I want you to be prepared for that, and I want you to make good choices from early on so that you can basically set yourself up in the best possible manner so that you can look at these establishments and basically throw them the middle finger cuz you’re doing great.

All right. That is all for today’s episode. I hope it was insightful. As always, you can get a hold of me on Instagram at liveworktravelig, or you can send me an email to say hi at hello@liveworktravel.com. Thank you again so much for listening, and I will be back next Monday.



Quiero que seas consciente. El mundo te mira un poco diferente cuando trabajas por cuenta propia. Te ven como un riesgo, lo cual es alucinante para mí porque lo más arriesgado que he hecho fue tener un trabajo, que cuando me despidieron sin previo aviso, no pude pagar nada. No pude pagar la factura de mi tarjeta de crédito.

No pude pagar mi auto. No pude pagar nada. Pero por alguna razón, así es como funciona el mundo. Bienvenido al podcast Live Work Travel. Soy su anfitrión, Mashon Thomas, un ex maestro de escuela secundaria que renunció a los 30 para convertirse en un trabajador independiente de seis cifras y nómada digital. Está en el lugar correcto si está listo para aprender cómo el trabajo independiente puede ayudarlo a trabajar desde cualquier lugar, ganar mucho dinero y vivir la vida que usted diseña.

Estoy compartiendo todo lo que he aprendido para llegar a donde estoy hoy para apoyarte en tu viaje porque este estilo de vida es simplemente demasiado bueno para no compartirlo.


En este episodio, quiero hablar sobre la creación de su negocio independiente. Entonces, en un episodio anterior, hablé sobre las cinco cosas que necesitabas para comenzar a trabajar como freelance, porque muchas veces las personas lo complican demasiado cuando no saben, ¿verdad? Y pueden pensar que usted necesita más de lo que necesita. Sé que lo hice al principio.

Estaba constantemente diciendo, no tengo lo que se necesita para empezar. Resulta que lo hice. No necesitaba mucho. Lo mismo puede suceder cuando piensas en todas estas cosas aterradoras sobre la jubilación y la atención médica, que abordo en un episodio separado o impuestos y ¿necesito formar un negocio y cómo lo hago y cómo lo hago? ¿todas estas cosas?

Bueno, lo bueno es que está Google y también puedes andar a tientas porque no da tanto miedo como parece. Acabo de empezar y lo descubrí sobre la marcha. Entonces, como es habitual en estos episodios un poco incoherentes, a veces les diré cómo lo hice al principio. Tipo de negocio, puede iniciar un negocio como un solopreneur. Aquí es donde eres una sola persona haciendo un negocio, ¿verdad? Entonces, cuando comencé, solo era Mashon Thomas. Ese fui yo. Ese es mi problema. No necesita ningún papeleo especial para ser propietario único en los Estados Unidos. Y sí, debería hacer una gran advertencia aquí hablando de que soy ciudadano estadounidense.

Mi negocio tiene su sede en los Estados Unidos. Esas son las únicas cosas que sé. Así que tómalo todo con un poco de cautela, pero puedes resolverlo para tu propio país simplemente escuchando mi historia y luego adaptándote a lo que necesitas. Estados Unidos no necesitaba nada especial. Creo que los requisitos son tan pronto como acepte el pago de los servicios, estará en el negocio como propietario único, ¿verdad?

Entonces, un niño que viene y corta el césped en el verano, tiene un negocio de propietario único. Él es el negocio y tú puedes empezar así. Puedes quedarte así por un tiempo. No necesitas ningún papeleo especial. Ni siquiera tienes que registrarte como empresa. Eres solo tú. Te recomiendo que empieces de esta manera.

Lo hice, y te recomiendo que te quedes así el mayor tiempo posible porque ¿por qué no? Hay muy pocas desventajas en esto al principio porque solo te estás mojando los pies. Estás empezando a trabajar para clientes. A menos que estés en un campo en el que realmente podrías joder el negocio y la vida de un cliente y podrían demandarte, simplemente mantente firme.

Cuando quieres pensar en cambiar, depende, al menos para mí, depende de un par de cosas. ¿Estoy haciendo cosas para clientes donde mi trabajo podría impactar seriamente en su negocio de manera negativa, y podrían perseguirme por ello, lo cual, no? Pero también, ¿cuánto dinero estoy ganando y cuánto más inteligente puedo ser sobre mis impuestos si formo una estructura comercial real?

¿Bien? Entonces, para mí, fui propietario único durante unos dos años. Mi primer año cuando no tenía idea de lo que estaba haciendo, y el segundo año cuando me di cuenta de que mi contador, Dios lo bendiga, no tenía idea de lo que estaba haciendo. Y luego fui a otro contador, uno que entendió el nómada digital y la vida que llevo y lo que, ya sabes, mucho más sobre básicamente un contador joven y moderno es lo que necesitaba y lo que obtuve.

Hablamos de los pros y los contras y decidimos que sí, que era más inteligente cambiar la estructura de mi negocio de un propietario único a una LLC, una corporación de responsabilidad limitada. Ahora tengo varias LLC. Básicamente, he trabajado independientemente durante cinco años, dos años. Yo era propietario único. Los últimos tres años, de hecho, tengo un negocio y luego comencé varios otros negocios.

No necesita preocuparse por eso al principio, y cuando necesita preocuparse por eso, todavía no lo hace. Diría, porque nuevamente, hablo de esto varias veces en múltiples episodios, compartiendo fortalezas y debilidades, no me conviene salir y aprender todo sobre la estructura comercial, cómo establecer mi corporación, todas esas cosas. .

Es por eso que contrato a alguien que se especializa en hacer eso para que lo haga por mí y me lo explique y responda todas mis preguntas y me diga que estoy satisfecho y que realmente sea bueno en lo que hace. Bien. Amo a mi contador. Eso es lo que hace. Es genial y le encanta y eso me encanta. Él lo ama porque yo no tengo que amarlo.

Bien. Entonces, cuando llegó el momento de crear una nueva estructura comercial, hablamos de ello. Lo solucionamos. Me dio los formularios. Explicó las formas. Respondió a mil preguntas. Llenamos todo y lo hicimos. No pasó mucho tiempo. No tomó mucho dinero. Realmente se trata de encontrar a alguien que sepa lo que está haciendo y te guíe a través de los pasos.

Así que puedo imaginar que tu camino probablemente será muy similar. Comience como está dentro de unos años, hable con un buen contador, estructure su negocio de la manera que tenga más sentido para usted. Pensar en los impuestos puede dar mucho miedo. Quiero decir, odiaba pensar en mis impuestos cuando era un empleado W2.

Es solo, quién quiere, ¿verdad? Si no eres contador que quiere pensar en impuestos? Delicioso. Así que el primer año tuve una situación complicada. Había estado trabajando para una empresa durante parte del año. Me despidieron y luego tuve un período de desempleo durante ese año. Luego comencé a trabajar independientemente durante parte del año.

Entonces, cuando llegó el final del año, estaba aterrorizado de que mis impuestos estuvieran fuera de control, pero parte de este miedo a este increíble lío fiscal me había obligado a documentar todo. Ahora, no era necesariamente limpio, pero estaba allí. Simplemente tomé todo y lo arrojé a una hoja de cálculo y guardé papeles y facturas y todas estas cosas literalmente aparecieron, como el proverbial alguien de una caricatura, yendo a la oficina de un contador con papeles y esas cosas.

tengo cosas tengo cosas No sé qué hacer con las cosas, pero estoy aquí y aquí. Estoy sentado frente a ti. Aquí estoy con todas mis cosas. Cualquier pregunta que me hizo, la tenía en alguna parte, pero quedó impresionado, ¿no? Así que no sabía qué hacer ese año. Siempre había hecho mis impuestos yo mismo usando TurboTax como una persona normal empleada por una empresa, o el padre de mi exnovio había hecho nuestros impuestos en algunos puntos, ya sabes, y esas cosas.

Así que no tenía mucha experiencia. Así que pensé, está bien, no sé qué haré con estos múltiples tipos de empleo durante este año, así que iré a una empresa y haré que lo hagan por mí. Era H&R Block, una empresa muy conocida en Estados Unidos. Entré, conseguí una cita, me senté con este chico, este chico dulce, dulce.

Probablemente tenía 60 años, era realmente agradable y estaba realmente impresionado conmigo. Solo esta chica que aparece con todo este lío y está trabajando por cuenta propia. Ella ha hecho esta otra cosa y ella es, sí. No podía entenderme del todo, pero dijo, ya sabes, para alguien que no tiene idea de lo que estás haciendo, hiciste un buen trabajo.

Y creo que le pagué alrededor de 400 y algo dólares para hacer mis impuestos y todo ese año, pero me ahorró una tonelada al averiguar qué cosas había gastado en el negocio y cómo podría asignarse adecuadamente o lo que sea. Pero fue tan agradable. Yo estaba como, wow, esto es realmente bueno tener a alguien más que sabe lo que está haciendo.

Descúbrelo por mí. Y me sentí como un novato sin embargo. Fue tan gracioso. Había estado presentando mis impuestos incorrectamente porque si usted es un empleado regular de W2, hace sus impuestos, debe tenerlos antes del 15 de abril. En los Estados Unidos, normalmente obtendrá su W2 de su empleador en algún momento de enero, y luego tiene hasta el 15 de abril para presentar sus impuestos.

Así que pensé lo mismo. No, resulta que como trabajador por cuenta propia, como contratista independiente, se suponía que debía pagar trimestralmente y no tenía idea. Así que me despidieron en julio. El trabajo independiente comenzó a mejorar para mí alrededor de octubre. Probablemente debería haber pagado algún tipo de pago trimestral en octubre, pero no lo sabía.

No sabes lo que no sabes hasta que lo sabes. Entonces, afortunadamente, el sobrepago o lo que sea que tenía que pagar no fue tan malo, y ahora sabía para el año siguiente y me mostró cómo haríamos estas estimaciones de lo que ganaría. Y luego, básicamente lo que sucede como una persona que trabaja por cuenta propia, el IRS quiere su dinero más temprano que tarde.

No quieren que hagas una suma global al final del año. Quieren obtener ese dinero de usted a medida que ingresa, y no tienen el tipo de estabilidad de usted trabajando con un empleador W2 y sabiendo que obtendrán esa parte que su empleador paga en todo el año. Así que lo quieren de ti en su lugar.

Entonces, cómo funciona es que se supone que debes sentarte y al final del año estimas lo que ganarás el año siguiente. Entonces dirás, creo que voy a ganar $ 50,000 trabajando independientemente, y luego divides eso en la cantidad que deberías pagar por trimestre. Digamos que son mil dólares por trimestre.

Inventando números aquí, porque realmente no sé lo que son. Lo que pasa es que luego pagan mil dólares cada trimestre y al final del año deciden si es mucho o poco, ¿no? Si dicen, oh, en realidad ganaste tanto y deberías haber estado pagando 1500 cada trimestre, entonces les debes el extra.

Entonces, si dicen, oh, en realidad solo ganaste esta cantidad y debías 600 cada trimestre, entonces te devolverán tus 400 cada trimestre. ¿Bien? Así de simple, estimas y luego lo arreglas al final del año. Una vez más, solo quiero repetir eso. Esta es mi experiencia como freelance y divago y mis pensamientos se disparan y todo tipo de cosas.

Por lo tanto, verifique esto con su estado porque también las cosas en los Estados Unidos pueden depender mucho de los estados en los que vive y todo tipo de cosas por el estilo. Pero de todos modos, revisemos, revisemos todo dos veces. Básicamente, este es un camino para alguien que es propietario único, como si lo estuviera haciendo por su cuenta.

En realidad, no eres una corporación porque las cosas cambian si te presentas como una corporación o lo que sea. Pero en general, diría que el proceso de impuestos fue mucho más fácil de lo que esperaba, y luego me preocupé. Pensé que sería un desastre tan colosal. Pero realmente resulta ser bastante simple.

La razón por la que me alejé de H&R Block y me convertí en un contador dedicado que me entendía, entendía mi negocio, es solo porque el segundo año de trabajar con el caballero de H&R Block, realmente me di cuenta de que él no entendía mi negocio en todo. Realmente no podía entender la idea de una chica que viajaba por el mundo, que necesitaba su computadora portátil, wifi y muchas herramientas en línea que usaba para administrar mi negocio, pero que no tenía cosas físicas para mi negocio.

Como si no pudiera entender la idea de no tener un automóvil, ya sabes, ¿usas tu automóvil para tu negocio? A veces, para ir al trabajo y esas cosas, como ¿cómo, vas a ver a los clientes, cómo, cómo, cómo haces algo? ¿Qué quieres decir con que no tienes coche? Y es como, oh Dios mío.

Como si fuera un tipo tan dulce. Pero definitivamente hay una brecha de edad y una brecha generacional y una brecha de ideas como el hecho de que las personas pueden existir y administrar negocios completos. Sólo en línea de todos modos. Sí, muy agradecido por él en esos primeros años. Pero cambiar al contador que tengo ahora fue solo una elección de las siguientes etapas para mi negocio.

Pero en general, si tuviera que volver atrás y hablar con mi yo más joven que estaba preocupado por los impuestos, diría que no se preocupe. Solo rastrea todo. Y rastreando todo, de nuevo, soy la reina de la pereza. Soy la reina de lo barato. No pago por un montón de software y cosas que no uso. Seguí todos mis gastos de ese primer año en una hoja de cálculo. Simple.

Era como, esto es lo que entra, esto es lo que sale. No hay un montón de clasificación complicada que hacer. No tenía un software de contabilidad elegante. Todavía no utilice software de contabilidad de lujo. Se trata simplemente de mantener las cosas simples y organizadas y saber dónde están. Y luego, sí, algunas veces al año, principalmente en enero, tengo que hacer algo grande, pesado y aburrido. No quiero ordenar todas las cosas, pero tengo que hacerlo.

Otra cosa que querrás hacer y que encontré muy útil fue separar las cuentas bancarias desde el principio. Como propietario único, no tiene que hacer esto. Técnicamente podrías tener todo tu dinero mezclado en tu negocio, tu personal, lo que sea. No tienes que separarlo. Cuatro tipos diferentes de estructuras comerciales como una LLC u otras.

Tendrás que tener cuentas bancarias separadas. Entonces, lo que recomiendo que la gente haga es simplemente separarlo desde el primer día porque, de nuevo, no tienes que ponerte elegante con eso. Puede obtener una cuenta de cheques comercial. No puedes, todavía no sé por qué lo harías. Recuerdo haber pensado, oh, soy un negocio. Probablemente debería obtener una cuenta de cheques comercial.

Y comencé a buscarlos y cobran mucho más que uno regular por nada que necesitaba en ese pequeño nivel de negocio. Así que me pregunto, ¿por qué diablos pagaría $12 al mes por una cuenta corriente, solo por, por ejemplo, verificarla comercialmente? Sabes, no lo hice, así que simplemente tenía una cuenta personal separada, y abrí otra cuenta corriente con el banco en el que ya estaba y simplemente la apodé.

Este es mi personal con el que hago todo, y este es el comercial. Entonces, cuando los clientes me pagaban, las facturas se depositaban en esa cuenta corriente comercial. De esa manera mantuve todo separado. Eventualmente hice lo mismo con mis tarjetas de crédito. Lo tengo todo separado porque solo lo hace.

Más simple. Sé que todo lo que sale o sale de las cuentas comerciales es para el negocio y todo lo que sale, sale o sale de mis cuentas personales es para mí, ¿verdad? Mi contador no necesita ver los estados de cuenta de mi tarjeta de crédito y son compras impulsivas aleatorias en medio de la noche que estoy haciendo en Amazon que solo desea mantener separados su negocio y su vida personal. Tampoco quiero que mi contador vea cuánto gasto en cosas como comida, bebida y entretenimiento. A veces es repugnante, pero debido a que vivo este estilo de vida en el que solo viajo a tiempo completo y no tengo mucha ropa, zapatos, bolsos ni nada, ahí es donde la mayor parte de mi gasto adicional de ocio se destina a experiencias, comida y pasar el rato. y puede salirse de control.

Al principio, lo mantienes súper simple. Ahora, a lo largo de los años, tengo algunas tarjetas de crédito comerciales, pero al principio no las tenía. Solo tenía tarjetas de crédito personales, así que la forma elegante que designé entre ellas fue obtener un rotulador negro y desplacé una gran P en el frente de una para personal y una gran B en el frente de la otra para negocios, y simplemente los mantuvo separados de esa manera.

No es dificil. Encuentro este patrón repetido una y otra vez en la vida. Parece que la gente quiere que las cosas sean más difíciles de lo que son, y yo mismo soy muy culpable de esto. Caes en la trampa de pensar que no tienes lo que se necesita para comenzar algo porque no tienes todo elegante o perfecto cuando en realidad lo básico funcionará.

No sé si has visto el carrete en mi Instagram de mí y cómo grabo estos podcasts, literalmente sentado, grabando, mirando por la ventana con este pequeño micrófono con clip que tengo. Cuando solía pensar que necesitaba un equipo de grabación grande y elegante y necesitaba una habitación realmente insonorizada y todo.

Lo mismo sucede con iniciar su negocio y configurarlo. Si puede mantenerlo lo más básico posible durante mucho tiempo, en realidad comienza a sentirse como una broma interna, ¿verdad? Esta broma corriente y como esta presunción que tienes de simplemente ver a otras personas con sus cosas grandes y brillantes, y están gastando tanto dinero y tú dices, sí, como que tengo un conducto. cinta y un poco de pegamento y yo arreglé las cosas y lo improvisé todo junto.

Todo está bien o tal vez solo soy yo. La separación en su negocio es realmente clave desde el primer día, porque de esa manera no tiene que volver atrás y descifrarlo más adelante. Su dinero entra en su cuenta de cheques comercial. Te pagas a ti mismo moviendo dinero a tu cuenta personal, y eso ya está hecho.

Es tan simple como eso. Otra cosa que quiero que tenga en cuenta es algunas diferencias en el papeleo y algunas diferencias en algunas cosas básicas que puede terminar queriendo hacer en la vida cuando trabaja por cuenta propia. Así que estas cosas son un problema para mí en este momento, pero pueden serlo algún día cuando decida que quiero establecerme y dejar de viajar constantemente.

Cosas como comprar una casa, comprar un auto, obtener algún tipo de préstamo. Estas cosas pueden ser más difíciles cuando trabajas por cuenta propia. Sin embargo, también depende de cuánto dinero haya guardado, porque si pudiera demostrar que es bueno para ello de cierta manera, o si tiene activos para compensar los riesgos que el banco está tomando con algunas de estas cosas, puede ser un poco más fácil, pero quiero que sepas que el mundo te ve un poco diferente cuando trabajas por cuenta propia. Te ven como un riesgo, lo cual es alucinante para mí porque lo más arriesgado que he hecho fue tener un trabajo, que cuando me despidieron sin previo aviso, no pude pagar nada. No pude pagar la factura de mi tarjeta de crédito. No podía pagar mi carro, no podía pagar nada.

Pero para algunos, así es como funciona el mundo. El mundo está configurado para recompensar a las personas por mantenerse seguras, por tener un trabajo seguro que les paga puntualmente cada dos semanas, y lo ven como el epítome de la estabilidad. Así que quieres tomar eso en consideración. Es posible que tenga que buscar, con suerte, hay alguien en su vida que conoce y en quien confía y que puede ayudarlo con algunas de estas cosas.

Si se encuentra en una situación en la que necesita tener un fiador, es posible que tenga suficiente para comprar un automóvil, pero no quieren correr riesgos con usted porque trabaja por cuenta propia. Esa es otra cosa, esa es otra razón por la que desea la separación de cuentas bancarias porque cuando va a solicitar algunos de estos préstamos y esas cosas, o se encuentra en una situación en la que, básicamente, un banco está involucrado y quiere conocer su negocio, le pedirán ver las declaraciones y querrán ver las cosas retrocediendo.

Y solo quiere tener una lista separada y clara de estados de cuenta bancarios que sean solo sus cosas comerciales sin todas sus cosas personales. Esa es otra razón por la que quieres mantener las cosas separadas. Soy muy consciente de que no tengo estas mismas cosas en este momento. Ser una persona soltera que viaja y no tiene, ya sabes, dependientes, no tengo auto, no tengo casa, no tengo este tipo de cosas que requieren todo este papeleo.

Pero definitivamente quieres ser consciente de eso. Y si está planeando algunas de estas compras importantes o cosas importantes, tenga en cuenta que recibirá un trato diferente porque trabaja por cuenta propia y necesita saberlo desde el primer día. Sigo pensando que la solución es bastante simple. Solo gana más dinero.

Esa es su prueba, esa es su copia de seguridad porque asumen que trabaja por cuenta propia en el sentido de que no lo está logrando. Solo estás luchando, pero cuando puedes aparecer e ir, no, mira, estos son mis activos. Estos son los que he acumulado. Esto es lo que tengo pasando. Soy trabajador por cuenta propia. Obtendrás una reacción diferente, pero quiero que lo sepas y no te sorprendas cuando suceda.

Me ha sorprendido a lo largo de los años. Olvidé que estoy mejor económicamente que nunca con un trabajo. Tengo más en mi jubilación, más en ahorros, y sin embargo, cada vez que toca llenar algún tipo de formulario donde sabes que tienes que verificar que eres autónomo y tiene algo que ver con el dinero o la estabilidad, es definitivamente lo afecta.

Tienes que demostrar que vales la pena, que eres viable, que estás ganando dinero, que no eres un riesgo alto, lo cual es una locura, pero así es como funciona el mundo. Y quiero que esté preparado para eso, y quiero que tome buenas decisiones desde el principio para que básicamente pueda configurarse de la mejor manera posible para que pueda mirar estos establecimientos y básicamente lanzarles el dedo medio porque Lo estás haciendo genial.

Está bien. Eso es todo por el episodio de hoy. Espero que haya sido perspicaz. Como siempre, puede ponerse en contacto conmigo en Instagram en liveworktravelig, o puede enviarme un correo electrónico para saludarme a hello@liveworktravel.com. Muchas gracias de nuevo por escucharme, y volveré el próximo lunes.